德恒服务中国农业银行纽约分行成功发行12.5亿美元境外美元债券

2016-06-13

中国农业银行纽约分行（以下简称“纽约分行”）于2016年5月在境外成功发行12.5亿美元债券，本次美元债券发行的全球协调人为花旗环球金融有限公司、农银国际、美银美林、斯坦利摩根和国际有限公司、威尔斯证券国际有限公司、东方汇理银行（中国）有限公司、美国纽约银行梅隆公司。
 　　

2015年，在美国《财富》杂志世界500强排名中，纽约分行位列第36位；在英国《银行家》杂志全球银行1,000强排名中，以一级资本排名计，纽约分行位列第6位。纽约分行标准普尔发行人信用评级为A/A-1，穆迪银行存款评级为A1/P-1，惠誉长╱短期发行人违约评级为A/F1。
 　　

本项目启动后，适逢中国人民银行于2016年4月29日发布了《中国人民银行关于在全国范围内实施全口径跨境融资宏观审慎管理的通知》。根据该通知，中国人民银行、国家外汇管理局对企业和金融机构境外发行债券不实行外债事前审批，企业改为事前签约备案，金融机构改为事后备案。纽约分行本次债券发行为该通知颁布后首批海外债券发行成功的项目。
 　　

德恒作为发行人中国法律顾问，组成了以合伙人侯志伟为项目负责人，张艳、左媞、范亮亮为主要项目参与人的律师团队，为本次债券发行提供全程法律服务。
 　　

近一年来，国内多个主管机关陆续颁布新规，除上述央行新规外，国家发展改革委于2015年9月14日颁布《关于推进企业发行外债备案登记制管理改革的通知》、于2015年12月28日颁布《企业境外发行债券指引》、于2016年6月7日颁布《我委部署2016年度企业外债规模管理改革试点工作》，上述新规的颁布就境内企业海外发行债券设置了新的监管要求，重新塑造了境内企业海外发行债券的格局。德恒团队积极协助多名客户与监管机关进行有效沟通，为客户第一时间准确把握最新政策内涵和实践操作尺度，及时办理相关备案、完成发行提供了强有力的法律支持。